Überzahlung von Steuern und Gebühren aufgrund von Bewertungsunklarheiten

Fairer Marktwert vs. historische Kosten
Wie Sie Ihre Investitionen bewerten (einschließlich Schuldscheine), wirkt sich auf die Steuern und Gebühren aus, die Sie zahlen. Im Finanz- und Rechnungswesen gibt es eine Debatte über die beste Methode zur Vermögensbewertung. Als Anleger von Schuldscheindarlehen entscheiden Sie sich für eine Bewertung zum fairen Marktwert und nicht zum historischen Anschaffungswert.

Die historischen Anschaffungskosten sind private note der Preis, der beim Erwerb der Schuldverschreibung gezahlt wurde. Der faire Marktwert ist der Preis, zu dem der Schuldschein heute in einer Transaktion zu marktüblichen Konditionen den Besitzer zwischen einem willigen Käufer und einem Verkäufer wechseln würde. Dabei handelt es sich um den Geldbetrag, den Sie heute erhalten könnten, wenn Sie einen Käufer finden und verkaufen müssten.

Fairer Marktwert und historische Anschaffungskosten sind selten gleich
Die beiden Definitionen sind völlig unterschiedlich und führen zu zwei sehr unterschiedlichen Ergebnissen. Betrachten Sie als Beispiel börsennotierte geschlossene Fonds. Der tägliche Handelspreis des Fair Market Value (FMV) entspricht selten den Kosten. Öffentlich gehandelte Fonds werden zu Preisen darüber, darunter und zu historischen Anschaffungskosten gehandelt. Ihr Schuldschein hat je nach angewendeter Definition zwei unterschiedliche Werte.

Der faire Marktwert eines Schuldscheindarlehens liegt normalerweise unter seinen Anschaffungskosten
Da private Schuldverschreibungen relativ illiquide sind – sie werden nicht auf einem öffentlichen Markt gehandelt – müssen sie einzeln verkauft werden, eine Schuldverschreibung an einen Käufer. Aufgrund des zusätzlichen Zeit- und Kostenaufwands für den Verkauf einer Schuldverschreibung wird ihr Marktwert abgezinst. Schuldverschreibungen können wunderbare Investitionen sein, eine Rendite abwerfen, die über dem Markt liegt, und dennoch einen berechtigten Grund für einen Abschlag haben, wenn sie verkauft werden müssten. Als Investor ist die Rendite entscheidend; Als Steuerzahler oder Gebührenzahler ist der diskontierte Wert von entscheidender Bedeutung.

Beachten Sie, dass es sich bei den Anlegern in der Regel um langfristige Anleger und nicht um häufige Händler handelt. Verkaufen steht nicht auf ihrer Agenda; Das Halten zur Erzielung von Erträgen ist das übliche Ziel. Eine gute Geschäftspraxis ist es, langfristig zu investieren und die Investition auf der Grundlage des kurzfristigen (FMV) für die Besteuerung zu bewerten.

Die Verwendung des falschen Werts kostet zusätzliches Geld
Anleger können in kostspielige IRA-Kontofallen und Steuerfallen tappen, die dazu führen, dass Millionen zu viel Steuern und Verwaltungsgebühren gezahlt werden, wenn sie ihre Vermögenswerte zu historischen Anschaffungskosten und nicht zum FMV bewerten.

IRA-Investitionen werden in der Regel zu Anschaffungskosten ausgewiesen, da sich die Kosten am einfachsten ermitteln lassen. Die meisten Administratoren und Vermögensverwalter stellen diesen Wert jährlich zur Verfügung. Anleger müssen wissen, dass FMV die richtige und erforderliche Bewertung für Steuerberichterstattungszwecke ist. Ein Beispiel: Ein Schuldschein mit einem Nennwert von 50.000 US-Dollar, der 50.000 US-Dollar kostet, kann einen FMV von 37.500 US-Dollar haben. Die Zahlung von Gebühren und Steuern auf die Differenz von 12.500 US-Dollar ist eine unnötige und kostspielige Überzahlung.

Berechnungen der IRA-erforderlichen Mindestausschüttungen (RMD) sollten auf dem FMV und nicht auf den historischen Kosten basieren.